2025-07-22
電子|行業(yè)景氣持續(xù),部分細分亮眼,持續(xù)關注四大方向:2025年二季報業(yè)績總結
2025年二季度,AI需求強勁、國產替代加速,電子行業(yè)整體穩(wěn)健增長。需求角度,AI相關需求火熱,手機下游需求平穩(wěn)其中略強于安卓,汽車需求保持強勁,其他工業(yè)等toB下游持續(xù)復蘇;國產替代角度,國產算力放量在即,設備公司受益前期訂單兌現(xiàn),后續(xù)期待先進邏輯/存儲擴產加速。綜合來看表現(xiàn)相對亮眼的細分板塊有:算力相關PCB、國產算力芯片龍頭、果鏈龍頭、IoT龍頭、CIS龍頭、設備龍頭、運力芯片龍頭、模擬芯片龍頭等。
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